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儀表網(wǎng) 儀表市場(chǎng)】從上個(gè)月中下旬開(kāi)始,各個(gè)上市表企紛紛公布了2019年的經(jīng)營(yíng)狀況。2019年無(wú)論是國(guó)網(wǎng)南網(wǎng)招標(biāo),還是海外市場(chǎng)的拓展,電表企業(yè)形勢(shì)可謂是一片大好。那在這種形勢(shì)下,主流表企的經(jīng)營(yíng)狀況怎么樣?小編選取了林洋能源、威勝、海興電力、威思頓(東方電子子公司)和大家分享,并對(duì)2020年電表市場(chǎng)做一下預(yù)測(cè)和分析。
林洋能源
總體狀況
圖1
據(jù)林洋能源2019年年報(bào)數(shù)據(jù)公布,公司報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入33.59億元,歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)7.00億元。對(duì)比上年,營(yíng)業(yè)收入下降16.36%,但同時(shí)營(yíng)業(yè)成本也下降26.26%。故報(bào)告期內(nèi)利潤(rùn)為15.18億元,基本與上年的15.19億持平。
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)表現(xiàn)
圖2
圖2可以看出,林洋的營(yíng)業(yè)收入和成本的減少都來(lái)自于光伏和LED行業(yè)。而智能配用電領(lǐng)域營(yíng)業(yè)收入增加12%的同時(shí),毛利率也增加了2.53%。
林洋公司在國(guó)網(wǎng)2019年進(jìn)行的兩次
電能表及用電信息采集設(shè)備招標(biāo)中,合計(jì)中標(biāo)金額約 4.76 億元;同時(shí),在南網(wǎng)公司及相關(guān)各省公司年內(nèi)組織的電能表和用電信息采集類(lèi)產(chǎn)品框架招標(biāo)中,合計(jì)中標(biāo)金額約 5.79 億元,與去年同比實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。同時(shí),在國(guó)網(wǎng)公司各省公司組織的 H
PLC通信模塊的招標(biāo)中,公司總計(jì)中標(biāo)2.62億元。
海外市場(chǎng)表現(xiàn)
圖3
上圖可以看出林洋海外收入達(dá)3億,同比增長(zhǎng)15.08%,毛利率增加3.4%。2019年,林洋在加深與瑞士蘭吉爾合作,在歐洲市場(chǎng)取得突破的同時(shí),也在西亞、南部非洲、孟加拉、印尼等地大力拓展。在沙特電力公司(SEC)組織的 1000 萬(wàn)臺(tái)智能電表部署項(xiàng)目中成為主要的智能電表和通訊模塊供應(yīng)商之一,在香港和香港中華電力(CLP)簽訂了為期三年的智能電表供貨合同;林洋子公司 Elgama 在 12 月份中標(biāo)波蘭大電力局 PGE42 萬(wàn)臺(tái) TOU 表項(xiàng)目,在烏克蘭贏得了基輔電力公司(DTEK)首批 28 萬(wàn)臺(tái)智能電表合同;在孟加拉、尼日利亞等市場(chǎng)均取得了零的突破。
威勝信息|科創(chuàng)板
總體狀況
圖4
威勝信息聚焦智能電網(wǎng)、智慧水務(wù)、智慧燃?xì)狻⒅腔酃帷⒅腔巯佬袠I(yè),報(bào)告期內(nèi),實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.4億元,較上年同期增長(zhǎng) 19.78%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn) 2.17 萬(wàn)元,較上年同期增長(zhǎng) 22.77%。
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)表現(xiàn)
圖5
威勝信息積極參與到電網(wǎng)公司新一代產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)制定中,推出的網(wǎng)絡(luò)層新產(chǎn)品,報(bào)告期內(nèi)中標(biāo)全國(guó)多個(gè)網(wǎng)省項(xiàng)目,實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入 8,700.96 萬(wàn)元,同比增長(zhǎng) 2147.48%;同時(shí),公司在各省電力公司電力通信模塊及芯片招標(biāo)中取得了優(yōu)異的表現(xiàn),報(bào)告期內(nèi)網(wǎng)絡(luò)層中通信模塊實(shí)現(xiàn) 銷(xiāo)售收入29,872.33萬(wàn)元,同比增長(zhǎng) 81.78%。
報(bào)告期內(nèi)威勝信息境內(nèi)實(shí)現(xiàn)收入113,191.28萬(wàn)元,占主營(yíng)收入比重為 91.5%,收入較去年同期增長(zhǎng) 15.71%。目前,國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)及其分子公司仍為威勝的主要客戶。報(bào)告期內(nèi),公司向前五大客戶銷(xiāo)售的收入為 84,844.52 萬(wàn)元,占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為 68.20%,主要系主營(yíng)業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)所致。報(bào)告期內(nèi),電監(jiān)測(cè)終端、通信模塊產(chǎn)品業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)較大。
海外市場(chǎng)表現(xiàn)
圖6
威勝信息2019年境外收入1.05億元,占主營(yíng)收入比重為8.5%,收入較上年同期增長(zhǎng) 97.24%,整體增加幅度很大。2019年威勝在海外的電力AMI業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了高速增長(zhǎng)。AMI通信方案成功進(jìn)入歐洲市場(chǎng),通過(guò)G3-PLC聯(lián)盟 認(rèn)證,G3-PLC模塊批量交付安裝使用。
威勝控股|港股
總體狀況
圖7
威勝控股有限公司是在境外上市的能源計(jì)量與能效管理專(zhuān)業(yè)集團(tuán),也是湖南省在境外主板上市的公司。回顧年內(nèi),集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入人民幣36.56億,較去年增加9%;純利為人民幣2.81億,較去年增長(zhǎng)4%。
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)表現(xiàn)
圖8
見(jiàn)上圖,智能電計(jì)量解決方案業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入人民幣17.1億元, 較去年同期輕微減少1%;通訊及流體計(jì)量解決方案業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入人民幣11.7億元,較去年同 期增加26%;智能配用電及系統(tǒng)解決方案業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入人民幣7.7億元,較去年同期增加15%。
回顧年內(nèi),威勝集團(tuán)于國(guó)家電網(wǎng)組織兩次統(tǒng)一招標(biāo)中,成功獲得人民幣4.98億元的合約金額,在南方電網(wǎng)集采方面共獲人民幣2.49億元的合約金額。針對(duì)智能電網(wǎng)建設(shè)對(duì)計(jì)量設(shè)備升級(jí)換代的需求,集團(tuán)已推出了新一代的國(guó)網(wǎng)和南網(wǎng)智能表,并于2020年1月率先在廣東、江蘇等地掛網(wǎng)試運(yùn)行。與此同時(shí),集團(tuán)在成套非電網(wǎng)領(lǐng)域也取得了一定的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng),客戶結(jié)構(gòu)方面,國(guó)內(nèi)電網(wǎng)客戶和國(guó)內(nèi)非電網(wǎng)客戶收入跟去年同期相比分別增長(zhǎng)18%和15%。
海外市場(chǎng)表現(xiàn)
回顧年內(nèi),威勝集團(tuán)在市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.10億萬(wàn)元,較去年同期減少47%。但是去年整體的成績(jī)依舊亮眼,集團(tuán)成功進(jìn)入拉丁美洲、瑞士和南非電力市場(chǎng),全力推進(jìn)埃及智慧城市、孟加拉BREB、印尼AMI等重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè),亞洲市場(chǎng)方面,集團(tuán)的儲(chǔ)能和微電網(wǎng)產(chǎn)品于年內(nèi)成功投放孟加拉和印度尼西亞市場(chǎng),獲得了當(dāng)?shù)卣母叨日J(rèn)可;新一代智能計(jì)量設(shè)備已獲得韓國(guó)電力公司KEPCO認(rèn)證;面向電力AMI業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)采集終端已在馬來(lái)西亞批量應(yīng)用。非洲市場(chǎng)方面,集團(tuán)全新系列表型已通過(guò)南非SABS 認(rèn)證。集團(tuán)在埃及智能預(yù)付費(fèi)和南非智慧市政改造項(xiàng)目均獲得了良好的市場(chǎng)反 應(yīng),市場(chǎng)份額持續(xù)擴(kuò)大。南美市場(chǎng)方面,集團(tuán)于2019年11月完成了巴西的工廠收購(gòu)并通過(guò)巴西INMETRO認(rèn)證。歐洲市場(chǎng)上,集團(tuán)亦相繼通過(guò)了歐洲MID和IDIS認(rèn)證。
海興電力
總體狀況
圖9
海興產(chǎn)品主要分為五類(lèi):智能用電產(chǎn)品、智能配電產(chǎn)品、系統(tǒng)產(chǎn)品、運(yùn)維與服務(wù)及其他。報(bào)告期內(nèi),公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入295,417.29萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)15.72%,實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤(rùn)50,047.43萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)51.70%。
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)表現(xiàn)
圖10
受益于國(guó)內(nèi)電表招標(biāo)增長(zhǎng)和配網(wǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展,海興電力國(guó)內(nèi)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入93,343.27 萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)16.33%。報(bào)告期內(nèi),公司智能用電產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入195,884.81萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)2.97%。報(bào)告期內(nèi),公司智能配電產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入27,910.57 萬(wàn)元,同比增長(zhǎng) 209.88%;主要原因是公司市場(chǎng)開(kāi)拓成果顯著,在省網(wǎng)招標(biāo)中有新市場(chǎng)突破。
海外市場(chǎng)表現(xiàn)
圖11
報(bào)告期內(nèi),受益于解決方案訂單增長(zhǎng),公司海外市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 20.06億元,同比增長(zhǎng)15.84%。公司陸續(xù)推出M2C和AMI3.0等解決方案產(chǎn)品,為海外客戶量身定制從計(jì)量到計(jì)費(fèi),從終端到云端的解決方案,為電力客戶營(yíng)收保障創(chuàng)造價(jià)值。
報(bào)告期內(nèi),以表計(jì)為代表的傳統(tǒng)主營(yíng)業(yè)務(wù),在巴西、印度、印尼、孟加拉、烏干達(dá)等地持續(xù)中標(biāo)并成功交付,保持了海外市場(chǎng)地位。公司 M2C 解決方案在加納部署成功,配網(wǎng)實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)13個(gè)網(wǎng)省公司配網(wǎng)設(shè)備中標(biāo)。新業(yè)務(wù)方面,公司中標(biāo)了2019年第一個(gè)非洲離網(wǎng)微電網(wǎng)項(xiàng)目,實(shí)現(xiàn)了零的突破。
東方電子
總體狀況
圖12
東方電子的研發(fā)項(xiàng)目聚焦智能電網(wǎng),并進(jìn)一步拓展到能源互聯(lián)網(wǎng)、綜合能源服務(wù)領(lǐng)域。2019年公司營(yíng)業(yè)收入34.18億,比去年同期增加12.37%。
圖13
旗下子公司威思頓專(zhuān)業(yè)從事電能智能計(jì)量、監(jiān)測(cè)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售及服務(wù)。全年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入10.94億元,較去年同期增長(zhǎng)5.34%;凈利潤(rùn)16,390.76萬(wàn)元,較去年同期增長(zhǎng)13.03%。東方電子對(duì)子公司煙臺(tái)東方威思頓電氣有限公司的持股比例由16.74%變?yōu)?00%后,業(yè)績(jī)逐年增長(zhǎng)明顯。
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)表現(xiàn)
圖14
在南網(wǎng)集招中標(biāo)云南一二次融合項(xiàng)目,合同額過(guò)2億元。威思頓在國(guó)家電網(wǎng)電力計(jì)量產(chǎn)品統(tǒng)招中也再拔,已連續(xù)兩年位列同行中標(biāo)第一;在南網(wǎng)公司統(tǒng)招中也取得了突破;配電網(wǎng)、智能電表、能源管理、海外項(xiàng)目四類(lèi)業(yè)務(wù)合同額均過(guò)億元;配網(wǎng)數(shù)字式一二次融 合成套設(shè)備成功納入國(guó)網(wǎng)招標(biāo)技術(shù)規(guī)范,參與了電力物聯(lián)網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)編寫(xiě)和示范區(qū)建設(shè)。配網(wǎng)、試驗(yàn)檢測(cè)設(shè)備及自動(dòng)化、運(yùn)維施工及總包等新產(chǎn)品快速增長(zhǎng)。
海外市場(chǎng)表現(xiàn)
海外市場(chǎng)營(yíng)收2.07億元,占總業(yè)務(wù)比重6.06%,同比下降4.76%,報(bào)告期內(nèi)東方電子繼續(xù)深耕南亞和東南亞市場(chǎng),在印度成功中標(biāo)五個(gè)邦的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)采集分析系統(tǒng),配電終端產(chǎn)品在馬來(lái)西亞市場(chǎng)中取得優(yōu)異成績(jī)。
市場(chǎng)分析
通過(guò)企業(yè)年報(bào)數(shù)據(jù)和信息,我們看到了林洋能源、威勝、海興電力和東方電子在國(guó)內(nèi)外的市場(chǎng)表現(xiàn),接下來(lái)小編從政策招標(biāo)、疫情影響、海外市場(chǎng)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)四個(gè)方面來(lái)分析電表行業(yè)市場(chǎng)。
政策招標(biāo)分析
國(guó)網(wǎng)公司2020年重點(diǎn)工作任務(wù)中明確做好營(yíng)配貫通優(yōu)化提升,挖掘智能電表非計(jì)量功能,提升聚焦能源互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈;
國(guó)網(wǎng)、南網(wǎng)即將啟用IR46的標(biāo)準(zhǔn),在《國(guó)家電網(wǎng)有限公司 2020 年重點(diǎn)工作任務(wù)》中提出加快研制新一代智能電能表;
在電網(wǎng)公司的數(shù)字化轉(zhuǎn)型大潮中,國(guó)網(wǎng)提出建設(shè)“中國(guó)特色新一代能源互聯(lián)網(wǎng)”,南方明確提出“數(shù)字南網(wǎng)” 建設(shè)要求;
2020年4 月,國(guó)家發(fā)改委在例行新聞發(fā)布會(huì)上明確“新基建”范圍,包括信息基礎(chǔ)設(shè)施、融合基礎(chǔ)設(shè)施和創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè) 施 3 個(gè)方面,主要指 5G、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)據(jù)中心、人工智能、智慧交通、智慧能源等。
從國(guó)內(nèi)兩大電網(wǎng)公司的戰(zhàn)略規(guī)劃和新基建來(lái)看,構(gòu)建能源互聯(lián)網(wǎng),依托于電力物聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型成為了殊途同歸的戰(zhàn)略方向。國(guó)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)配貫通,實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享從而顯著提升電網(wǎng)管理精益化的低壓臺(tái)區(qū)融合智能終端將會(huì)是配電物聯(lián)網(wǎng)的重要支撐,新一代配電自動(dòng)化終端和一二次融合智能配電設(shè)備的需求將會(huì)有顯著的增長(zhǎng)。
2020年第一次招標(biāo)中,預(yù)估電能表招標(biāo)總金額約42.6億元人民幣(單相表約33億元,三相表約9.6億元),采集設(shè)備招標(biāo)總金額約8億元人民幣(集中器采集器約5億元,專(zhuān)變采集終端約3億元)。相較于2019年第二批的實(shí)際中標(biāo)金額77億元,預(yù)估下降34%左右。雖然2020年第一批次招標(biāo)數(shù)據(jù)有所下降,可能受電網(wǎng)投資縮減政策影響,但是新型智能電表帶來(lái)的機(jī)遇依舊存在。
疫情影響
在二月份環(huán)球表計(jì)的直播中,疫情對(duì)電表行業(yè)影響中認(rèn)為,電能表不是快速消費(fèi)市場(chǎng),影響總體來(lái)講不明顯,然而現(xiàn)在從范圍來(lái)看,2月份的疫情才剛剛開(kāi)始。除了疫情在國(guó)內(nèi)蔓延時(shí)期為制造業(yè)的正常生產(chǎn)帶來(lái)了一定困難外,隨著疫情在蔓延,經(jīng)濟(jì)遭受重創(chuàng),經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)加劇。當(dāng)前病毒肺炎疫情對(duì)我國(guó)消費(fèi)、投資、進(jìn)出口均形成沖擊。受此影響,今年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力較大,市場(chǎng)需求總體趨弱。隨著病毒肺炎疫情在持續(xù)蔓延,影響涉及經(jīng)濟(jì)社會(huì)各個(gè)領(lǐng)域,也可能對(duì)表計(jì)海外業(yè)務(wù)的發(fā)展造成一定的不利影響。小編查看了上述公司第一季度報(bào)表,并沒(méi)有看到太明顯的下行,之后對(duì)業(yè)務(wù)影響尚不明朗。
海外市場(chǎng)
根據(jù)美國(guó)Northeast Group發(fā)布的截止2019年1 月研究數(shù)據(jù)表明,電表市場(chǎng)的年度市場(chǎng)191億美元。在AMI領(lǐng)域的增長(zhǎng)推動(dòng)下,到2021年,電表的年度支出將增長(zhǎng)到201億美元,然后每年穩(wěn)定在130至190億美元之間。Northeast Group預(yù)測(cè)到2029年,市場(chǎng)容量將達(dá)到240億美元,年化增長(zhǎng)6%以上,在此背景下,國(guó)內(nèi)表企紛紛尋求海外市場(chǎng)發(fā)展。此外受?chē)?guó)家“一帶一路”的支持,我國(guó)表計(jì)企業(yè)在東南亞表計(jì)市場(chǎng)的影響力日益壯大,有助于促進(jìn)表企海外業(yè)務(wù)發(fā)展。但是海外市場(chǎng)同時(shí)有著政治、文化沖突和匯率風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)今世界政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變,受貿(mào)易保護(hù)主義影響,經(jīng)濟(jì)一體化面臨挑戰(zhàn),間貿(mào)易摩擦不斷,影響深遠(yuǎn),貿(mào)易受到貿(mào)易對(duì)手方國(guó)家的政治因素、文化沖突和匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)影響加大。
行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
電網(wǎng)招標(biāo)需求近年來(lái)呈現(xiàn)波動(dòng)態(tài)勢(shì),市場(chǎng)容量存在著不確定性,另一方面,集中統(tǒng)一的招投標(biāo)模式對(duì)投標(biāo)方產(chǎn)品的技術(shù)、性能、成本的要求比較高,需要行業(yè)企業(yè)緊跟市場(chǎng),不斷強(qiáng)化自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。而隨著物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與下游應(yīng)用領(lǐng)域市場(chǎng)的快速發(fā)展,眾多大型企業(yè)與新創(chuàng)企業(yè)切入行業(yè),市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇,也可能導(dǎo)致行業(yè)平均利潤(rùn)率下降。
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